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理財規劃實務
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109年 - 台灣金融研訓院第 36 屆理財規劃人員專業能力測驗:理財規劃實務#92270
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4.根據國外的研究顯示,投資績效的決定因素中,最重要的是下列何者?
(A)投資組合策略
(B)投資時機策略
(C)選股策略
(D)避險策略
答案:
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統計:
A(658), B(49), C(11), D(38), E(0) #2498245
詳解 (共 1 筆)
林侑寬
B2 · 2021/08/17
#5015215
投資績效的決定因素中,最重要的是投資組合...
(共 24 字,隱藏中)
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5.當整體股市人氣資金匯集時,應加重下列何種個股,較能突顯短期操作績效? (A) β>1 (B) β=1 (C) β<1 (D) β=0
#2498246
6.有關現代投資組合理論之敘述,下列何者錯誤? (A)由於投資人總是希望風險愈低愈好,報酬愈高愈好,反映在風險報酬座標上的無異曲線,為一呈現負相關 之曲線 (B)資本市場線上之市場組合 M 與左側無風險報酬所在 Y 軸間連線 MY 為系統風險,與右側個別證券 D 之連 線 MD 為非系統風險 (C)投資工具間相關性太高,對整體投資組合變異數的降低貢獻有限 (D)變異數計算必須有足夠的樣本數,否則數值容易出現偏誤
#2498247
7.依資本資產定價模型(CAPM),假設存放銀行之無風險利率為 3%,乙公司股票所處的證券市場之大盤期望 報酬率為 7%,乙公司股票相較於大盤指數的系統風險係數 β 為 1.5,請計算出購買乙公司股票的期望報酬 率為何? (A) 7% (B) 8% (C) 9% (D) 10%
#2498248
8.如果政府公債被視為無風險資產,該公債的利率假設為 7%,又知用以反映系統風險之貝他係數及風險貼水 分別為 1 與 8%,則依證券市場線可求得之必要報酬率為多少? (A) 8% (B) 12% (C) 15% (D) 16%
#2498249
9.無風險利率 Rf=10%,市場報酬率 E(Rm)=15%,甲股票的 β 值為 1.6,甲股票的需要報酬率為何? (A) 17% (B) 18% (C) 19% (D) 20%
#2498250
10.某甲以向日葵原則配置 100 萬元資產,核心組合、周邊組合各半,其中核心組合持有 60%股票、40%存款, 若核心持股市值上漲 10%,則某甲應如何因應? (A)出售核心持股 1.2 萬元 (B)出售核心持股 2.1 萬元 (C)加買核心持股 1.2 萬元 (D)加買核心持股 2.1 萬元
#2498251
11.王小姐擬經營咖啡店,每月店租金 5 萬元,員工總薪資 5 萬元,其他開支 1 萬元,另裝潢費用 240 萬元, 按 5 年攤提折舊,若毛利率(相當於邊際貢獻率)為 40%,則每月之營業額為多少時,恰可達到損益平衡? (不考慮稅負與自有資金之機會成本) (A) 25 萬元 (B) 35 萬元 (C) 37.5 萬元 (D) 40 萬元
#2498252
12.小李希望在 10 年後擁有相當於現在 500 萬元之資產,假設通貨膨脹率為 3%,請問未來相同購買力金額為 何? (A) 572 萬元 (B) 622 萬元 (C) 672 萬元 (D) 722 萬元
#2498253
13.小王辦理房屋貸款 500 萬元,貸款利率 5%,期限 20 年(20 期),擬採期初本利平均攤還法與期末本利平 均攤還法,則下列敘述何者正確?(取最接近金額) (A)每期期初本利平均攤還額高於每期期末本利平均攤還額 19,100 元 (B)每期期初本利平均攤還額高於每期期末本利平均攤還額 21,100 元 (C)每期期初本利平均攤還額低於每期期末本利平均攤還額 19,100 元 (D)每期期初本利平均攤還額低於每期期末本利平均攤還額 21,100 元
#2498254
14.有關家庭財務比率之分析,下列敘述何者錯誤? (A)淨值投資比率大於 100%,表示有運用財務槓桿借錢投資 (B)淨值投資比率小於 100%,表示沒有運用財務槓桿借錢投資 (C)理財成就率的標準值等於 1,比率愈大,表示過去理財成績越佳 (D)理財成就率小於 1,表示過去理財成績不算太好
#2498255
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