3. 某甲為未取得期貨商資格之地下期貨業者接受客戶委託下單,期貨商業務員乙明知甲為地下期貨業者而仍於上班時間委託甲下單,甲、乙是否有違反相關規定?(10分)

1. 衡量 VaR 風險值之方式包含以下三種,即歷史模擬法、變異數-共變異數法及蒙地卡羅模擬法。 請分別簡述此三種VaR風險值估算方法之缺點。(10分)

2. 假設投資人持有信用等級AA的債券3,000萬元,信用等級BBB的債券6,000萬元。若AA等級債券與BBB 等級債券未來一年的違約機率分別為2%與5%,且兩債券同時違約的機率為零。AA 等級債券違約後可回收70%,BBB 等級債券違約後僅能回收50%。請問投資人投資一年的信用損失之期望值為何?(10分)

3. 假設一投資組合的價值為200元,分別由A產業與B產業各100元的信用風險資產所組成。同時亦假設以 GDP 當作影響總體經濟的因子來衡量總體經濟情況,其個別經濟狀況的發生機率如下表:各產業的違約機率如下表:請採用 CreditPortfolio View 模型建立該投資組合的損失機率分配,並估計該投資組合的預期損失與信用風險資本。(10分)

1. 下表為某商品現貨價格變動及相對應的期貨價格變動資料,請利用表中價格變動資料計算極小化變異數避險比例(minimum variance hedge ratio)。(10分)

2. 假設美國政府公債期貨(T-bond futures)的最便宜可交割債券(cheapest-to-deliver bond)及交割日期已知,若最便宜可交割美國政府公債的票面利率為10%,轉換因子為1.3,交割日期距離今天還有270天,票息是每半年付一次,付息日及交割日的時間流程圖如下。利率期限結構(term structure of interest rate)為水平且為連續複利的8%。目前該最便宜可交割美國政府公債的市場報價為108,請問 T-bond futures 的報價為何?(10分)

3. 請詳細說明如何利用 S&P500指數選擇權及無風險資產來複製S&P500指數現貨。(10分)

IV. Short Essay Writing 20% (Write a short essay of approximately 250 words to(本大題於答案卷作答)express your response to or comments on the following issue:Since the end of last century, Artificial intelligence (AI) has been rapidly developing and is already starting to change the world, at a pace that is worrying to some experts. Some experts even predict that by the end of this century, AI is going to replace about 80% of the jobs of human beings. Hence, huge personalities in the tech industry often lament the dangers of unfettered development of AI systems.

1. Some people claim that reading novels is a waste of time. They say that reading nonfiction works is more beneficial. Do you agree? State your position and support your opinion with at least two reasons.

2. Violent TV programs have been blamed for causing crime rates to rise in many countries. But many people do not agree that violence is related to TV viewing. Do you think TV violence is acceptable or bad? State your position and support your opinion with at least two reasons.

1. A公司為上市公司，已發行股份總數10億股，每股面額新台幣10元，委託B證券公司代辦股務作 業。甲、乙、丙、丁及戊為現任A公司之董事，由甲擔任董事長一職，己及庚則擔任監察人，目前 營運呈現虧損狀態。辛為繼續一年以上持有A公司500萬股之股東，則辛可否報經主管機關許可， 自行召集股東會，以全面改選董事及監察人，經濟部是否應予許可？（5分）又監察人己認為A公司弊端叢生，遂以行使監察權為由，要求A公司董事會及B證券公司提供股東名簿，是否合法，其法律依據何在？（5分）

114年 - 114-3 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#136091

113年 - 113-3 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#125769

113年 - 113-2 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#121918

113年 - 113-1 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#119322

112年 - 112-3 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#117817

112年 - 112-2 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#116280

112年 - 112-1 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#113741

111年 - 111-3 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#113308

111年 - 111-2 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#110160

111年 - 111-1 期貨信託基金銷售機構銷售人員：期貨信託法規及自律規範#108696