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衍生性商品之風險管理
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98年 - 98-3 期貨交易分析人員 :衍生性商品之風險管理#117693
> 申論題
5. 假設有某股票目前價格 71 元,若景氣好則下一期上漲到 90 元,若景氣變差則下一期跌到 70 元,無風險利率為 1/9,請問傳統考慮無套利機會的假設下,以此股票為標的物的買權(若執行價格 為 80 元)的理論價格會是多少?請問這樣的假設與計算並未考慮哪些風險?(10 分)
相關申論題
二、問答題1. 依期貨交易法之規定,期貨商除有 4 種情形之一者外,不得自客戶保證金專戶內提取款項,請回答是那 4 種情形:(8 分)
#502934
2. 依期貨交易法之規定,期貨交易所、期貨結算機構、期貨業違反期貨交易法或期貨交易法所發布之命令者,除依期貨交易法處罰外,主管機關得視情節輕重,為那 4 種處分?(8 分)
#502935
3. 依期貨交易法之規定,從事期貨交易,不得有對作、虛偽、詐欺、隱匿或其他足生期貨交易人或第三人誤信之行為。請回答前述所稱對作,係指那 4 種行為?(8 分)
#502936
4. 依期貨商負責人及業務員管理規則之規定,期貨商之內部稽核人員,應具備資格條件有那 2 種?(4 分);依期貨經理事業管理規則之規定,期貨經理事業之內部稽核人員,應具備資格條件有那 2 種?(4 分);二者有何不一致之處?(2 分)
#502937
(1)持有期貨契約、期貨選擇權(以下簡稱期權)契約及選擇權契約未平倉部位所需原始保證金,加計從事期權與選擇權契約交易所支付與收取權利金淨額之合計數,不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之多少?
#502938
(2)持有單一期貨契約,其最近及次近月份之未平倉部位所需原始保證金,分別不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之多少?
#502939
(3)持有相同單一期貨契約各其他月份之未平倉部位所需原始保證金,不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之多少?
#502940
(4)持有單一選擇權序列之未平倉部位所需原始保證金,加計從事同一選擇權序列交易所支付與收取權利金淨額之合計數,不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之多少?
#502941
(5)持有單一標的商品或金融工具期貨契約、期權契約及選擇權契約未平倉部位所需原始保證金,加計從事同一標的商品或金融工具期權契約與選擇權契約交易所支付與收取權利金淨額之合計數,不得超過本期貨信託基金淨資產價值之百分之多少?
#502942
(1)證券投資顧問事業申請兼營期貨顧問事業,其設立應滿多少年?
#502943
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