題組內容

1. 假設某日的台股指數收盤為 8,254 點，一年後到期履約價格為 8,300 點的歐式賣權成交價為 122 點，如果台指隱含波動率為 25%，無風險年利率為 1%，請問:(以連續複利或間斷複利計算皆可)

b. 某人目前持有台指 ETF 多頭部位，而且認為未來的走勢不明朗，所以按照 BS 公式的建議，現貨與買權部位就以 1/3 的比率進行避險。請問當時市場認為一年後台股指數會超過 8,300 點的機率為何?(6 分)

詳解 (共 1 筆)

陳柏昌

詳解 #4974624

2021/08/04

因為避險比率 1/3N(d1)=1/3 ...

(共 67 字，隱藏中）

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