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衍生性商品之風險管理
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113年 - 113-1 期貨交易分析人員:衍生性商品之風險管理#119562
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16. 當期貨價格超過現貨價格時,下列哪項描述為真?
(A)期貨美式買權價值高於相對應的現貨美式買權
(B)期貨美式買權價值低於相對應的現貨美式買權
(C)期貨美式賣權價值高於相對應的現貨美式買權
(D)選項ABC皆非
答案:
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統計:
A(4), B(5), C(0), D(0), E(0) #3227924
詳解 (共 1 筆)
MoAI - 您的AI助手
B1 · 2025/10/25
#6967472
1. 題目解析 在這道題目中,問題聚焦...
(共 986 字,隱藏中)
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17. 下列何者不是法令風險的成因? (A)交易對手未經授權進行金融商品交易 (B)法令不確定 (C)書面約定不明確 (D)未監控交易對手結算風險
#3227925
18. 下列何項措施有助於降低作業風險? (A)針對交易員設定停損限額 (B)交易確認書的點收部門獨立於交易部門之外 (C)針對交易員部位設定曝險金額上限 (D)針對個別商品的持有部位設定限額
#3227926
19. Gamma 衡量的是: (A)Delta 隨資產價格變化的速率 (B)隨時間推移,投資組合價值的變化率 (C)投資組合價值對利率變化的敏感度 (D)選項ABC皆非
#3227927
20. 在變異數-共變異數法估計的風險值中,如果所估計的 1 日風險值是 100 萬,則相同信賴機率水準下的 4 日風險值是: (A)200 萬 (B)300 萬 (C)400 萬 (D)800 萬
#3227928
21. 避險尾部調整(Tailing the hedge)是: (A)在避險壽命結束時增加避險部位的策略 (B)在期貨合約壽命結束時增加避險部位的策略 (C)使用遠期合約進行避險時,更精確計算避險比率的方法 (D)選項ABC皆非
#3227929
22. 下列哪一項是真的? (A)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利率總是低於相應的遠期利率 (B)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利率總是高於相應的遠期利率 (C)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利率應該等於相應的遠期利率 (D)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利率有時高於、有時低於相應的遠期利率
#3227930
23. Vega 衡量的是: (A)Delta 隨資產價格變化的速率 (B)隨時間推移,投資組合價值的變化率 (C)投資組合價值對利率變化的敏感度 (D)選項ABC皆非
#3227931
24. 哪一種風險來源相較之下最難被認定? (A)市場風險 (B)利率風險 (C)信用風險 (D)作業風險
#3227932
25. 如果以黃金現貨為標的物買權之 delta 為 0.7,則當賣出一單位的買權,需如何做才能使兩者完全對沖避險? (A)買入 1 單位黃金 (B)賣出 1 單位黃金 (C)買入 0.7 單位黃金 (D)賣出 0.7 單位黃金
#3227933
26. 計算出以下狀況之最佳避險比例:現貨價格變動標準差為 0.6,期貨價格變動標準差為 0.8,二者之相關係數也是 0.8 (A)0.6 (B)0.8 (C)0.7 (D)0.5
#3227934
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