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期貨、選擇權與其他衍生性商品
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109年 - 109-1 期貨交易分析人員:期貨、選擇權與其他衍生性商品#84859
> 申論題
二、申論題或計算題
1. 從產品發展的觀點,簡述一般型 ETF 後續可能衍生出的追蹤指數、ETF 商品種類、功用,以及適合發行的交易所。
相關申論題
2. 一位投資者以 3 美元的價格賣出了某公司在 2008 年 6 月到期,履約價為 45 美元的買權,並以 5 美元的價格購買了同一間公司在 2008 年 6 月到期,履約價為 40 美元的買權。請問該策略的名稱 和投資者可能獲得的最大利潤和損失分別為多少?(不考慮交易成本)
#342265
(1)債券的遠期價值?
#342266
(2)若買權的履約價 K = 1000,則此歐式債券買權價值?(列出算式即可)
#342267
1. 假設一投資組合市值為 715 萬元,而目前加權股價指數為 11,000 點。若此投資組合的價值完全仿照大 盤的價值,試問:新型冠狀病毒疫情延燒,為防恐慌性賣壓,應如何藉由操作臺指選擇權防止投資組 合價值跌破 650 萬元?假設臺指選擇權之契約乘數為指數每點新臺幣 50 元。
#342268
2. 一金融機構的指數選擇權投資組合如下所列:假設一可交易的選擇權其 delta 為 0.8,而 vega 為 0.5,無風險利率為 5%。 試問,應持有多少部位的上述可交易的選擇權以及三個月期的指數期貨,才可使得該機構之投資組合同時達到 vega 中立及 delta 中立?(e0.0125=1.013,e-0.0125=0.988)
#342269
3. 假設五年期債券,票面價格為$100,到期殖利率為 8% (連續複利),於每年底支付 10%利息。試問此 債券理論價格為何? 債券的存續期間為何?
#342270
(1)預期未來所得增加。
#342271
(2)預期資本的未來生產力增加。
#342272
(3)政府調低個人所得稅稅率。
#342273
(1)假設 y=2,000、r = 6%、πe=4%,試問流通速度為何?
#342274
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